“价格战”背后的成本战：顺丰、中通、韵达、圆通、申通、百 ...

花先生

从去年初开始，“价格战”就变成了快递行业的主旋律。
今年快递行业的竞争可谓是越演越烈，价格战比以往任何一年都要激烈。从各家快递企业发布的2020上半年财报可以看到，六家物流企业快递业务的单票价格均下滑超过20%，其中顺丰单票价格下滑22.18%，中通下滑21.86%，韵达下滑28.48%，圆通下滑25.23%，申通下滑21.34%。
在最激烈的3月到6月，有快递公司在义乌打出了“8毛起”发全国的市场最低价，以迅速扩大市场份额。
目前，中通的市场占有率继续保持领先，2020H1达到20.57%，正逐步与第二名的韵达（16.61%）和第三名圆通（14.57%）拉开差距。


值得一提的是，顺丰自去年5月份顺丰为积极应对市场变化（电商市场的渗透率被不断开发出来，低线城市电商渗透率逐步提升），调整了产品策略，针对电商市场及客户推出新产品“特惠专递”，带动经济产品收入规模及市场占率加速提升。
今年上半年，顺丰市场占有率由去年同期的7.27%提升至10.79%，超过百世快递以及申通。考虑到中国快递业的快速增长主要原因在电商件市场，针对这一块市场的顺丰的特惠专递也不是一个短时间的产品，预计顺丰在经济板块的的单量将会持续高速增长。
目前市场占有率总体排名：中通(20.57%)>韵达(16.61%)>圆通(14.57%)>顺丰(10.79%)>百世快递(10.58%)>申通(10.38%)。
这背后的原因很大程度在于中通通过科技的能力+优秀的运营管理能力使得综合成本持续下降，成本更低市场份额无疑会继续扩大，与其他快递企业的差距也将继续拉大。从上半年的成本端对比可以看到，中通在单件中转成本上的运输费（0.47元）以及操作费（0.32元）均比其他快递企业低。


备注：
1）顺丰营收为速运业务收入，包含快递、快运、即时配等业务；
2）中通、百世快递H1数据由Q1、Q2财报数据相加而成；
3）中通营收/单票收入未计入派费
此外，在行业竞争进一步加剧，同时受到疫情影响的影响下，上半年，除顺丰和圆通外，各家企业的归母净利润也出现不同程度的下滑。
据罗戈网（http://www.logclub.com）数据统计，2020年上半年，顺丰归母净利润为37.62亿元，同比增长21.35%，中通归母净利润为20.9亿元，同比下滑10.76%，韵达归母净利润为6.81亿元，同比下滑47.47%，圆通归母净利润为9.71亿元，同比增长12.55%，申通归母净利润为0.71亿元，同比下滑91.51%，为所有下滑企业中幅度最大的一家。
备注：
1）带星号数字为估计值，仅供参考；
2）中通单件总收入/总成本未计入派费
圆通作为通达系中表现比较好的一家，上半年在成本端的优化显著，成为上半年通达系中唯一净利润保持正增长的企业。从单票中转成本（运输费+中心操作费）同比降幅来看，中通0.79元(-17%)、韵达0.89元(-19%)、圆通加入独有的网点中转费是0.90元(-39%)、申通1.03元(-23%)、百世(-17%)，这其中圆通降幅最大。
对比上半年各家快递企业单票运输成本，在免征通行费以及油价大幅下降的带动下，降幅均超15%。其中：中通0.47元(-23%)，韵达0.54元(-25%)，圆通0.51元(-31%)，百世0.61元(-19%)。
下半年，快递行业“价格战”还打吗？

从7月的情况，价格战还没有停止的趋势，降价幅度还在维持在Q2的水平。从七月份的单票收入降幅情况来看，顺丰、韵达、圆通和申通四家快递企业单票价格下滑均超过20%，其中顺丰-20.96%，韵达-36.19%，圆通-23.10%，申通-24.29%。
从单票收入看韵达最低，只有2.01 元，下降幅度也是最大的（同比下降36.19%），但是单月市场占有率已提升至18.27%，进一步拉开与圆通和申通的距离。这从另一个层面也反映出，目前价格战依然激烈，快递市场以利润换市场仍是“主旋律”。


除此之外，今年上半年出现新的情况：极兔速递发力高性价比进军电商快递市场。据传新一轮百亿元级别的融资已在筹备当中，目前全网日单量已稳定在800万以上，今年双十一日均业务量目标将冲击2500万单。
此外，众邮快递马上也要在全国起网，顺丰也在筹备一张加盟快递网，这对通达来说都是一种挑战。毕竟极兔众邮背后均有大商流平台支撑，丰网速运也有顺丰背书，有人才、技术支撑，都存在叫板通达的实力。
那么，在目前“利润换市场”的行业背景下，2020年还剩下三个多月，行业的“价格战”会停吗？
有业内人士认为，市场上只要有一家企业继续打“价格战”，这个战役都不会停止。因为强者想继续和第二第三的离开距离，弱的也不想掉队，不想被抛开距离。通过“价格战”可能扩大单量，形成规模效应，从而把成本控制得更低。随着市场份额的增长或者降低，强者只会更强，而弱者就更加没有优势可以。
比如中通目前Q2的市场份额已经达到21.5%，而且综合成本比其他快递都低，更加有竞争力。假设中通继续通过低价去获取更大的市场份额，其他通达快递企业能不跟进吗？
显然不会。因为不跟进很可能接下来的就是被淘汰了。
但回归到快递的本质去看这个问题，其实是一场效率战、成本战，核心还是拼服务、消费者体验，对成本的优化，只有在不断通过模式、机制创新、提升信息化能力等方式把效率和成本进行优化之后，即使“价格战”一直持续，拥有更多的现金流、更低成本、更好服务的快递企业它的可持续发展一定比别人强。所以，快递企业来说，获取更大的市场份额最少在未来几年都是至关重要的，最后是看谁能撑到最后。
此外，近两年快递市场响起了一个非常重要的信号：抢占电商市场。在行业竞争还比较激烈的背景下，加大力度去拓展新的电商增量市场已成为各大快递的重要战略。对快递企业而言，拼多多贡献的包裹量约占31%，也是快递行业的最大的电商增量市场，贡献新的增量高达67%，这是非常重要的业务“阵地”。
但另一方的观点认为，现在快递行业已进入龙头企业竞争的阶段，可以看到快递市场竞争比以往一年都要激烈，短期内“价格战”还会存在。但踏入9月份已经看到部分快递已陆续在涨价，虽然这不代表着“价格战”就结束了，但总体这种价格战不会长期持续的，毕竟以利润换市场，都是比较激进的策略，价格战如果长期进行下去，一方面总部的利润会受影响，另一方面网点连续出现亏本自然会引起“退网潮”。
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卓娅

快递业尤其是通达系，通过利润换市场都是不可持续，也很难形成差异化核心竞争力，抢占的市场份额都是不可持续。资本根本就是获取利润，已经进入龙头竞争阶段，同质化的服务市场，通过价格战决出龙一，龙二，龙三，时间上大资本是不愿看到的，但市场已经陷入竞争得囚笼困境，唯有第三方介入重组并购，加速市场格局进化，这也是阿里积极入股通达系的原因。阿里介入时点，不好分析？